Volatilitätsindex, Vola, Volatilität,
Der Volatilitätsindex misst die implizite Volatilität (zukünftig zu erwartende Schwankung) gegenüber der vergangenen Volatilität eines Börsenindex. Eine steigende Volatilität deutet Nervosität der Marktteilnehmer an. Ein Rückgang des Volatilitätsindex führt zu einen ruhiger, positiven oder seitwärts laufenden Index. Ein starker Kursrückgang zeigt sich vorher im Anstieg des Volatilitätsindex. Jedoch nicht jeder Anstieg im Volatilitätsindex verursacht einen starken Kursrückgang. Die höchsten Stände der Volatilitätsindex wurden immer während eines Börsencrashs gemessen, nicht davor.
Die Volatilität ist die relative Schwankungsbreite und somit das Kursrisiko eines Wertpapiers innerhalb eines Zeitraums. Sie wird für Aktien-Branchen wie die Aktien Baubranche, einzelne Wertpapiere oder Rohstoffe eingesetzt. In Deutschland bewertet der VDAX die implizite Volatilität des DAX. In den USA berechnet der internationale Börsenplatz CBOE den VIX für Volatility Index. Die Volatilitätsindizes sind wie der Fear & Greed Index „Angstbarometer“. Eine hoher Volatilitätsindex zeigt ein höheres Risiko an.
