Korrelation
Die Korrelation misst die Stärke oder Reaktion statistischer Beziehung von zwei Variablen zueinander und wird bei Wertpapierprodukten angewandt. Das Wissen um die Korrelation ist für das Asset Allocation wesentlich. Die Korrelation an den Finanzmärkten beschreibt, wie sich beispielsweise Immobilienaktien im Vergleich zu Gold verhalten. Bei einer positiven Korrelation von +1 reagieren oder bewegen sich beide Assets gleich. Bei einer negativen Korrelation von -1 reagieren die Assets genau gegenläufig. Eine Korrelation ist nicht in Stein gemeißelt und ändert sich im Anlage- oder Betrachtungszeitraum langfristig. Eine gegensätzliche Korrelation verringert Risiken und führt im günstigen Fall zu einem Mehrertrag im gesamten Depot.
