Was sind eigentlich Belegschaftsaktien?

Mitarbeiteraktien, Belegschaftsaktien oder Arbeitgeberaktien sind Aktien, die besonders große Unternehmen ihren Mitarbeitern zu günstigen Bedingungen gewähren. Solche Mitarbeiteraktien werden in der Regel über so genannte ESOPs (Employee Stock Ownership Plans) ausgegeben und bieten den Mitarbeitern die Möglichkeit, mit eigenem Kapital am Unternehmen zu partizipieren.

• Belegschaftsaktien sind vom Unternehmen an seine Mitarbeiter ausgegebene Aktien.
• Sie werden in der Regel zu Vorzugsbedingungen ausgegeben und sind in der Regel mit einer Sperrfrist versehen.
• Von der Ausgabe von Belegschaftsaktien können sowohl Arbeitnehmer als auch Unternehmen profitieren.

Belegschaftsaktien für Mitarbeiter – wie wird die Unverfallbarkeit gewährleistet?

Der Arbeitgeber kann die Vergünstigungen für die Aktien sehr flexibel gestalten – so ist es beispielsweise möglich, dem Mitarbeiter für jede gekaufte Aktie eine zweite zu schenken oder den Aktienkurs einfach um einen gewissen Prozentanteil zu reduzieren. Die Gewährung von Derivaten ist auch in Form von Aktienoptionen möglich. Auf diese Weise erhalten die Mitarbeiter die Möglichkeit, die Aktie nachträglich zu einem niedrigeren Preis zu erwerben, als die Aktie derzeit an der Börse gehandelt wird.

Neben gewöhnlichen Mitarbeiteraktien bieten viele börsennotierte Unternehmen besonders hochrangigen Angestellten die Möglichkeit, einen Teil ihres Gehalts oder verschiedene Boni in Unternehmensaktien zu erhalten.

Unternehmensaktien – alternative Vergütung, die das Engagement der Mitarbeiter erhöht

Das letzte Jahrzehnt kann definitiv als „goldenes“ Jahrzehnt für die Wirtschaft bezeichnet werden, wenn man das weltweite Unternehmenswachstum, die erfolgreich eingeführten und angepassten Strategien und Innovationen in den Unternehmen betrachtet. Nicht nur Führungskräfte, sondern auch normale Angestellten ernten die süßen Früchte des Wandels. Ein Pausenraum, Sozialleistungen und die Möglichkeit, von zu Hause aus zu arbeiten, gelten heute als normal.

Viele Fachleute und Personalverantwortliche denken jedoch immer noch darüber nach, wie man die Mitarbeiter noch stärker in die Aktivitäten des Unternehmens einbinden kann, damit sie sich als untrennbar mit dem Erfolg des Unternehmens verbunden sehen. Denn machen wir uns nichts vor – diese Aufgabe ist ziemlich schwierig. Die logischste Lösung, die jedem als erstes in den Sinn kommt, ist vielleicht ein höheres Gehalt. Dies ist jedoch nicht überall möglich, vor allem nicht in Krisenzeiten oder bei einem Unternehmen, das erst kürzlich gegründet wurde. Aktienoptionen sind jedoch eine Art der alternativen Vergütung, die einige Unternehmen, darunter viele Start-ups, als Teil ihres Mitarbeiterpakets anbieten. Neue Mitarbeiter beginnen vielleicht mit einem niedrigeren Gehalt als üblich, um später die Möglichkeit einer mehrfachen Rendite zu erhalten.

Vor- und Nachteile von Belegschaftsaktien

Eine der Fragen, die sich fast zwangsläufig stellt, wenn es um Arbeitnehmeraktien geht, ist die Frage, warum Unternehmen / z.B. eine Aktiengesellschaft / sich überhaupt zu diesem Schritt entschließen und ihren Mitarbeitern solche Möglichkeiten anbieten. Daraus lassen sich mehrere Schlussfolgerungen ziehen. Erstens kann das Unternehmen auf diese Weise den Vermögensaufbau der Mitarbeiter unterstützen und gleichzeitig die emotionale Zugehörigkeit und Identifikation der Beschäftigten mit dem Unternehmen stärken, was nicht nur die Mitarbeiterbindung erhöht, sondern sogar die Qualität der Arbeit der Mitarbeiter verbessern kann.

Das Unternehmen hat darüber hinaus natürlich den Vorteil, dass der freie Aktienverkehr zunimmt und damit die Stimmrechte etwas breiter verteilt werden und die Arbeitnehmer mehr Mitverwaltungsrechte in der Aktiengesellschaft erhalten. Dies ist jedoch nicht zwangsläufig der Fall, da einige Unternehmen, wie z. B. BMW, Vorzugsaktien (VZ) nur an ihre Mitarbeiter ausgeben, die eine etwas höhere Dividende erhalten, dafür aber kein Stimmrecht haben.

 

Risiko ist vorhanden

Insgesamt lässt sich zwar sagen, dass es sich wahrscheinlich lohnt, Belegschaftsaktien mit angemessenen Rabatten zu erwerben, doch sind sie natürlich nicht risikofrei, da es sich immer noch um gewöhnliche Aktien handelt. Auch wenn der Mitarbeiter sie in der Regel mit einem Abschlag erhalten hat, bedeutet dies natürlich nicht, dass der Wert der Aktien nicht sinken und somit ein Verlust entstehen kann.

Eine weitere Gefahr, die der Erwerb von Mitarbeiteraktien mit sich bringt, ist das Klumpenrisiko, da man zunehmend in die Aktien des Arbeitgebers und auch in dessen Humankapital investiert. Im Extremfall kann ein großer Teil des Kapitals in einem einzigen Unternehmen gebunden sein.

Steuerlicher und rechtlicher Rahmen

Die Frage der Steuervorteile ist sowohl für Firmen als auch für die Empfänger von Mitarbeiteraktien immer interessant. Der Staat fördert den Aktienerwerb durch Arbeitnehmer als „vermögensbildende Maßnahme“. Nach dem Einkommensteuergesetz wird der Kauf von Aktien durch Angestellten als so genannter „steuerlicher Vorteil“ ausgewiesen, der grundsätzlich zu versteuern ist, aber in der Steuererklärung unter „sonstige Vergütungen“ angegeben werden kann.

 

Der derzeitige Steuerfreibetrag für „Geldleistungen“ beträgt 360 € pro Jahr. Auf Dividenden oder Kursgewinne aus Arbeitnehmeraktien fällt natürlich weiterhin Kapitalertragssteuer an, auf die derzeit ein Abschlag von 801 € verrechnet werden kann. Bevor Sie Mitarbeiteraktien verkaufen können, gilt in den meisten Unternehmen eine Sperrfrist. Dieser Zeitraum beträgt in der Regel 2 bis 5 Jahre. Das bedeutet, dass der Empfänger der Aktien diese für einen bestimmten Zeitraum halten muss, bevor er sie über die Wertpapierbörse verkaufen kann.

Unternehmen mit Belegschaftsaktien

Wie oben dargelegt, gibt es mehrere Gründe, warum Arbeitgeber Aktienoptionen anbieten.
Die wichtigste besteht darin, Bargeld zu erhalten, da bei dieser Option keine Auszahlung in Geld erforderlich ist. Aus diesem Grund wird diese Methode eher bei Start-ups angewandt, die nicht über die nötigen finanziellen Mittel verfügen, aber gleichzeitig hochwertige Mitarbeiter anwerben wollen.

Darüber hinaus betrachten Arbeitgeber diese Option als Anreiz, um neue Mitarbeiter zu gewinnen und die Produktivität der bereits im Unternehmen Beschäftigten zu steigern. Je besser das Unternehmen abschneidet, desto mehr wird der Aktienkurs steigen und damit irgendwann auch der Gewinn. Nicht zuletzt erhoffen sich die Manager durch diesen Schritt, ihre Mitarbeiter länger an sich zu binden. Die Arbeitnehmer wiederum haben die Möglichkeit, zu sparen und im Laufe der Zeit mehr Geld zu erhalten, als wenn sie sich dafür entschieden hätten, ihr gesamtes Gehalt in bar zu erhalten.

Das Beispiel von Siemens mit Mitarbeiteraktien

Bei der im DAX notierten Siemens AG ist die Mitarbeiterbeteiligung willkommen. Es ist daher kein Zufall, dass mehrere Beteiligungsprogramme für Beschäftigten aufgelegt wurden. So können die Beschäftigten beispielsweise zwischen dem „Siemens Profit Sharing“ oder dem „Share Matching Program“ wählen. Diese Beteiligungsmodelle gehören zu den Möglichkeiten, die die Siemens AG ihren Mitarbeitern bietet, sich am Unternehmen zu beteiligen, und unterstreichen die Förderung einer Kultur des Teilens im Unternehmen.

Andere weltberühmte Unternehmen mit Arbeitnehmeraktien

Seit zwanzig Jahren bietet die Société Générale ihren Mitarbeitern Aktien zu Vorzugspreisen an. Seit 2003 haben die Aktionäre die Zahl der Arbeitnehmer außerhalb Frankreichs, wo das Programm ursprünglich begann, erhöht. Der Umfang des Angebots wird durch die Tatsache belegt, dass die größte Aktionärsgruppe des Unternehmens die Mitarbeiter sind, die insgesamt 7,5 % des Kapitals halten. Von den 125.000 Mitarbeitern der Bank haben fast 60 % die Möglichkeit genutzt, Aktien zu kaufen.

 

Diese Praxis ist unter den Beschäftigten in Frankreich und den französischen Tochtergesellschaften der Société Générale am weitesten verbreitet – 80 Prozent von ihnen sind Inhaber von Aktien der Bank, verglichen mit 35 Prozent in ausländischen Tochtergesellschaften. Die Bank ist in mehr als 80 Ländern vertreten, und in 57 von ihnen läuft das Aktienerwerbsprogramm. Hewlett Packard hat außerdem eine Kapitalerhöhung angekündigt, an der sich alle Mitarbeiter weltweit zu einem Vorzugspreis beteiligen können.

Aktien als Geschenke für Mitarbeiter

2019 wandelte das chinesische Technologieunternehmen Xiaomi Aktien in Geschenke für Mitarbeiter. 1.000 Aktien, nachdem es in der Fortune Global 500-Liste der 500 größten Unternehmen der Welt auf Platz 468 gelandet war. Die Nachricht wurde vom CEO des Unternehmens, Lei Jun, verkündet, der in einem Brief an die Mitarbeiter auf die Fortschritte von Xiaomi und das Geschäftsmodell des Unternehmens hinwies, das darauf abzielt, den Verbrauchern erschwingliche Produkte und einen Service zu bieten, der ihre Erwartungen übertrifft.

In seinem Brief teilte der Manager allen seinen Mitarbeitern (insgesamt 20.538 Personen) mit, dass er jedem Mitarbeiter 1.000 Aktien schenkt, von denen 500 zur Feier des Eintritts von Xiaomi in die Fortune Global 500 und 500 als Geschenk von ihm gedacht sind. Jun drückte seine Dankbarkeit aus und merkte an, dass die Mitarbeiter des Unternehmens der größte Wachstumsimpuls seien.